2014年3月 8- 9日（周六、周日） 7日报到 重庆

2014年4月19-20日（周六、周日）18日报到 深圳

课程宗旨：

随着资本市场的发展，融资渠道慢慢多元化，私募融资成了眼下发展最快的一种方式，财务总监/财务经理很快就发现自己现在不得不面对资本市场的种种挑战，再也不能仅仅是坐在办公室算账、坐在会议室讨论经营了，现在需要懂得更多的融资与资本运作的知识，参与更高层面的决策行为了.

本课程是针对常见的私募股权融资中经常碰到的问题进行剖析，理清思路，主要讲解在企业股权融资过程中，财务负责人如何与私募投资人打交道，在引入股权投资人的过程中，财务部门应该做哪些支持性工作。企业需要了解哪些信息，如何评估企业价值，与私募投资人谈判的关键点及注意事项。

适合人员：财务总监/财务经理、财务主管；并购投资经理/主管

培训收益：

1. 全面了解私募股权融资的方法与技巧

2. 股权融资主要方式和特点

3. 介绍基本谈判步骤与谈判的原则

4. 估价的基本原则和方法有哪些？

5. 常用的股权定价方法

6. 如何找到适合自己的私募资金

7. 相关缔约条款设计技巧

超值赠送：参加会议的学员，可获赠价值1400元的中国财务总监网一年会员服务，包括《财务总监文摘》、《税务经理文摘》、纳税筹划案例、税法查询、会议讲义下载。

会议费用：培训费3600元/人，已含会议期间午餐。住宿会务组统一安排，费用自理。

报到时间：均为会议正式开始的前一天，例如3月17-18日的会议，16日报到。

主办单位：中国财务总监网 www.chinacfo.net 北京普华金信财务管理咨询有限责任公司

咨询电话：010-58401437  58401438   联系人：王老师  郭老师

注：报名后，我们将在会前一周给您发送《报到通知书》、宾馆名称及行车路线图

私募股权融资（PE VC）高级培训会-课程大纲

模块一：了解私募股权融资--说说私募融资的来龙去脉

1. 股权融资主要方式及特点

2. 私募股权投资人是怎么一类人？

3. 专业私募股权基金种类

（1）种子资本（Seed Capital） （2）创业投资（Venture Capital）

（3）发展资本（Development Capital） （4）并购基金

4. 民间私募股权资金的形式

5. 私募股权融资的关键问题

（1）谁需要私募资金？   （2）何时需要私募股权融资？

（3）哪里找私募资金？    （4）选择什么样的私募资金？

6. 中小企业融资方式的选择顺序   7. 私募融资与企业上市的关系

案例：汉庭酒店私募

模块二：了解专业私募股权基金的运作——知己知彼 百战百胜

1. 私募股权机构   2. 金融投资人与战略投资人

3. 中国四种主要PE资金

4. 详解各种私募基金的投资策略

（1）天使投资  （2）风险投资（VC）

（3）私募基金（PE） （4）战略投资者

5. 私募基金的投资步骤

6. 退出方式安排            7. 私募资金青睐什么样的项目？

8. 私募股权基金的风险控制  9. 如何与私募基金合作？

案例：弘毅投资

模块三：私募股权融资的方法与过程——做个懂行的财务负责人

1. 股权融资模式设计

2. 企业私募融资的前期准备

（1）企业的自我评估  （2）可行性分析  （3）商业模式设计

3. 商业计划书及价值分析

（1）如何写商业计划书 （2）如何做经济预测 （3）如何进行价值包装

4. 投融资谈判步骤与谈判的原则  5. 估价的基本原则和方法

6. 尽职调查/审计/评估           7. 与交割相关的法律问题

案例：百度公司私募融资

模块四：私募股权融资的定价技巧——如何保障股东价值？

1. 股权融资策略选择

（1）融资金额      （2）股权结构设计

（3）融资节奏设计  （4）交易结构设计  （5）税务问题处理

2. 私募融资定价博弈

（1）如何确定谈判空间及底线  （2）基于企业历史业绩

（3）基于企业未来业绩

3. 企业的价值评估

（1）有形资产的评估  （2）无形资产的评估

4. 案例详解各种常用估价方法

（1）净现金流折现法（DCF）  （2）EBITDA收益倍数

（3）可比公司法：市盈率估价法、价格/销售收入比率评估法

（4）可比交易法 （5）资产法：价值基准法（净资产溢价）、重置成本法

5. 影响股权融资定价的因素          6. 对赌协议剖析（案例详解）

7. 提升企业与股东价值的关键措施    8. 企业价值保障模型

案例：放心大药房私募定价

模块五：如何善用私募股权融资——股权融资的技巧

1. 成功融资的十大关键要点     2. 怎样找到合适的私募投资人？

3. 如何吸引投资人注意呢？     4. 融资谈判中财务人员需承担什么角色？

5. 融资过程中，如何保障企业利益?  6. 与非专业私募打交道的注意事项

7. 你到底需要私募吗？   8. 做好私募融资后的准备

案例：京东商城私募