企业资产转让处置时，收入减资产的计税成本体现的所得部分，需要缴纳企业所得税；另外，有些资产在使用时，其计税成本要在使用期间通过折旧或摊销的形式，从收入中抵扣。因此，确定资产的计税成本，是计算企业所得税的关键所在。那么，投资资产的计税成本如何确定，特别是企业发行权益性证券取得的投资资产，其计税成本如何确定呢？

　　支付现金方式取得的投资资产以购买价款为成本

　　《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本。因此，无论企业会计上对投资资产如何核算，是按长期股权投资核算，还是按金融资产核算，或是按成本法核算还是按权益法核算，企业所得税对其成本均按支付的现金为计税成本。

　　举例1：甲企业于2012年1月支付价款6000万元取得A公司30%的股权，取得该项投资资产时，A公司净资产账面价值为15000万元（与公允价值相同）。

　　会计处理分析：甲企业在取得A公司的股权后，初始投资成本为6000万元。但采用权益法核算时，A公司净资产公允价值份额为4500万元（15000×30%），初始投资成本大于公允价值份额1500万元，不调整长期股权投资初始成本。账务处理为：借记“长期股权投资——A公司”6000万元，贷记“银行存款”6000万元。

　　税收处理分析：企业通过支付现金方式取得的该项投资资产的成本为6000万元。

　　举例2：假如本例中，取得被投资单位净资产公允价值为22000万元，则甲企业按持股比例计算应享有A公司净资产公允价值价值的份额为6600万元（22000×30%），比初始投资成本6000万元高600万元，此项差额应计入取得投资当期的营业外收入。账务处理为：借记“长期股权投资——A公司”6600万元，贷记“银行存款”6000万元，贷记“营业外收入”600万元。

　　税收处理分析：虽然会计核算时该长期股权投资账面价值为6600万元，但企业通过支付现金方式取得的该项投资资产的计税成本仍为6000万元。

　　发行权益性证券取得投资资产按公允价值确定成本

　　《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条同时规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。因此，无论企业会计上对投资资产如何核算，企业以自己资产包括发行权益性证券方式取得的投资资产，以交换投资资产而换出资产的公允价值为投资成本。

　　举例1：A公司以土地使用权投资取得B公司70%的股权（假设为同一控制下企业合并）。投资资产土地使用权账面价5600万元，公允价9000万。合并日，B公司账面所有者权益额为10000万元。

　　会计处理分析：由于该项投资为同一控制下的企业合并，且采用成本法核算。因此，A公司初始投资成本为7000万元（10000×70%），初始投资成本不需要调整。账务处理为：借记“长期股权投资——B公司”7000万元，贷记“无形资产——土地使用权”5600万元，贷记“资本公积”1400万元。

　　税收处理分析：由于A公司是以土地使用权投资的方式取得的投资资产，因此，应以该项土地使用权的公允价值9000万元为成本。

　　举例2：A公司以发行权益性证券方式投资取得B公司10%的股权。该权益性证券的面值为10万元，公允价值为100万元。

　　会计处理分析：非企业合并形成的长期股权投资，以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。采用成本法核算，初始投资成本不调整。因此，会计处理为：借记“长期股权投资——B公司”100万元，贷记“股本”10万元，贷记“资本公积”90万元。

　　税收处理分析：对于企业发行权益性证券方式取得的投资资产，其成本的确定存在不同的看法。有的认为，企业发行权益性证券不存在成本的问题，因此，其计税成本应按照被收购股权（即交换股权）原投资者的投资成本确定；另一种观点则认为，企业发行权益性证券相当于分解为：先以公允价值发行权益性证券融资，再以融资额换取股权两种行为，因此，其换取来的B公司的股权成本就是权益性证券的公允价值。笔者认为，后一种理解与《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条规定“通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本”相符。因而，企业发行权益性证券取得投资资产的成本按公允价值确定，本例中A公司取得B公司股权的税收成本为100万元。